داستان حاضر، ماجراي زندگي مردي به نام «محمود» است که آن را براي نوه‌اش «کتايون» تعريف مي‌کند. محمود، در کودکي پدر خود را از دست مي‌دهد. مادر، او را به خواهر بزرگترش مي‌سپارد و خود با پيرمردي ازدواج مي‌کند. خواهر محمود رفتاري بي‌رحمانه با او در پيش مي‌گيرد. و وقتي محمود به سن جواني رسيده، با دختري زيبا به نام «فيروزه» ازدواج مي‌کند و صاحب فرزنداني مي‌شود. فيروزه بر اثر کتک‌هاي خواهر محمود، فوت مي‌کند. بعد از مدّتي بار ديگر محمود با ديدن دختري شبيه فيروزه با او ازدواج مي‌کند و صاحب پسر و دختري مي‌شود که دخترش بر اثر بيماري فوت مي‌کند. در اين ميان، «سيما» دختر ثروتمند و ارباب خانه‌اي که محمود در جواني در آنجا کار مي‌کرده، محمود را ملاقات کرده و به عشقش اعتراف مي‌کند و محمود را در بهت و حيرت بازي‌هاي زندگي قرار مي‌دهد.